Host Card Emulation ist ein Verfahren, was fast bei allen kontaktlosen Zahlungssystemen verwendet wird. Grundlage ist ein Mobilgerät wie ein Smartphone oder eine Smartwatch, welches NFC beherrschen muss. Auf dem Gerät wird eine App installiert und in dieser wird eine Kredit- oder Girokarte aktiviert. Damit wird bei einem Token-Service-Provider unter Einbeziehung der Hausbank ein Token (Pseudo-Kartennummer) generiert.
Beim kontaktlosen Bezahlen überträgt die App per NFC an das Bezahlterminal und von diesem an die Händlerbank. Bei Kreditkarten wird die Pseudo-Kartennummer (Token) und bei Girokarten die echte Kartennummer in einem Schlüssel und die Kartenfolgenummer übertragen. Die Händlerbank leitet die Anfrage an das entsprechende Zahlungsnetzwerk für Mastercard, VISA oder Girocard weiter. In diesem ermittelt der jeweilige Token Service Provider (MDES bei Mastercard, VEPTS bei VISA und Kopfstelle bei Girocard) die echte PAN des Users und übermittelt diese zur Liquiditätsprüfung an die Kundenbank. Nach Bestätigung dieser wird der Zahlungsvorgang abgewickelt.
